El mercado ibérico de centros de datos ha entrado en una nueva fase de desarrollo. Según el último informe Data Centers Iberian Region Snapshot (octubre 2025 – marzo 2026) elaborado por Colliers, la fuerte demanda impulsada por la inteligencia artificial, los neoclouds y los grandes operadores tecnológicos está transformando por completo el modelo tradicional de crecimiento del sector.
La irrupción masiva de la Inteligencia Artificial y la llegada de los actores denominados neoclouds han forzado una transición desde el modelo tradicional de pre-alquiler hacia un paradigma de construcción a riesgo (build-to-stock). Con casi 14.000 MW IT en proyectos anunciados y una expectativa de superar los 3.300 MW IT operativos para 2030, la región se consolida como un hub digital estratégico en Europa.
“La demanda ya no espera. La irrupción de la inteligencia artificial y de los neoclouds está obligando a los operadores a construir antes de tener contratos cerrados, algo impensable hace apenas unos años en el mercado ibérico», asegura Gonzalo Martín, Managing Director de Data Centers en España de Colliers.
Sin embargo, este crecimiento se enfrenta a cuellos de botella críticos: la disponibilidad de potencia eléctrica, la complejidad regulatoria en España y Portugal, y los plazos de entrega (time-to-market). La capacidad operativa actual en España es de 360 MW IT, mientras que el pipeline previsto para 2029 asciende a 2.780 MW IT. La ventaja competitiva ahora reside en la rapidez de ejecución y la flexibilidad técnica para albergar cargas de trabajo de IA.
Cambio de paradigma: el fin del modelo tradicional
Históricamente, el desarrollo de un data center requería dos elementos previos a la construcción: acceso garantizado a la energía y un contrato firmado con un proveedor de hiperescala. El panorama actual ha invertido esta lógica:
- Construcción anticipada: Debido a la escasez de capacidad disponible en ubicaciones clave y la urgencia de los clientes (que demandan soluciones en menos de 12 meses), los desarrolladores inician obras sin contratos cerrados para asegurar el time-to-market.
- Flexibilidad técnica: Los proyectos se diseñan bajo una modalidad “shell and core” que permite adaptarse a diversos perfiles, especialmente a los requerimientos de alta densidad de la IA.
- Nuevos actores: Los neoclouds (como CoreWeave, cliente ancla de Merlin Edged) están acelerando los cronogramas de los proyectos y presionando por menores costes por rack.
Análisis regional: hubs estratégicos
Aragón: El epicentro de la IA y la hiperescala
Aragón se ha posicionado como el mercado más atractivo para desarrollos a gran escala.
- Capacidad Operativa: 108 MW IT.
- Pipeline Estimado: 3.461 MW IT.
- Hitos Clave:
- AWS: Incrementó su inversión regional a 33.700 millones de euros, con nuevos campus en La Puebla de Híjar (67 MW IT), San Mateo de Gállego y Huesca.
- Merlin Edged: Entrada en el mercado con 150 MW IT en Zaragoza tras adquirir parte del proyecto «Búfalo».
- Box2Bit: Anuncio de un proyecto en Épila con una inversión de 3.900 millones de euros y capacidad de escalar hasta 347 MW IT.
- Desafíos: La materialización depende de refuerzos en la red eléctrica (~3.500 MW de capacidad pendiente) y la captación de talento local.
Madrid: mercado core y expansión al sur
Madrid mantiene su liderazgo como mercado consolidado, desplazando su crecimiento hacia áreas con mayor disponibilidad de suelo y energía.
- Capacidad operativa: Aumentó de 162 MW a 175 MW IT (impulsado por Data4 en San Agustín de Guadalix).
- Pipeline Total: 1.413 MW IT.
- Desarrollos destacados:
- Apto: Expansión del campus de Fuenlabrada hasta 160 MW IT.
- Merlin Edged: Anuncio de 150 MW IT adicionales en Madrid Sur y avance en el campus de Tres Cantos (objetivo total de 352 MW IT).
- Pure Data Centers: Obtención de permisos para 70 MW IT en Meco.
Barcelona: aceleración de proyectos futuros
Aunque la capacidad operativa se mantuvo estable (42 MW IT), los anuncios de proyectos futuros se duplicaron.
- Pipeline: Creció de 244 MW a 525 MW IT.
- Nuevos entrantes: Ark Data Centers (45 MW IT en Sant Adrià) y Mediterra (8 MW IT).
- Impulso estratégico: 26 proyectos propuestos (~2.000 MW) buscan ser declarados «proyectos estratégicos» por la administración local.
Portugal: expansión del mercado de Lisboa
El mercado de Lisboa ha multiplicado su pipeline hasta alcanzar cerca de 1.400 MW IT, consolidando el atractivo de la Península para el capital internacional.
Paisaje regulatorio y energía
Tanto España como Portugal han reformado sus marcos regulatorios para gestionar la alta demanda de conexión a la red.
Marco Regulatorio en España (RD-Ley 7/2026)
- Priorización discrecional: Se priorizan servicios residenciales y esenciales (hospitales, militares). Los centros de datos se evalúan según criterios de sostenibilidad y soberanía digital.
- Fin del «First-come, First-served»: Se introduce el modelo «First-ready, First-served», priorizando proyectos con hitos de ejecución real y consumo inmediato.
- Pagos por reserva: Las garantías económicas son sustituidas por pagos mensuales por reserva de capacidad hasta que la instalación sea operativa.
- Proyectos de inversión estratégica: Aquellos con relevancia económica pueden ser declarados estratégicos en tres meses para agilizar trámites.
Como conclusión, el informe señala que el sector ha entrado en una fase de madurez donde la energía y el suelo son los activos más preciados. La capacidad de anticipar la construcción y ofrecer visibilidad sobre el time-to-market es ahora el factor competitivo determinante. El mercado ibérico se perfila para cerrar la brecha entre la oferta pre-comprometida y la demanda activa, con Aragón liderando el despliegue de hiperescala y Madrid/Barcelona consolidando sus ecosistemas de colocation y conectividad avanzada.
